Marchés privés · Accès aligné
Les marchés privés, abordés avec discipline et alignement.
Nous sélectionnons rigoureusement les opportunités sur les marchés privés, engageons notre propre capital aux côtés de nos clients lorsque c'est pertinent, et restons impliqués de la due diligence à la sortie. L'accès sans alignement n'est que de l'exposition.
Notre approche
Notre façon d'accompagner les familles sur ce sujet.
La sélection avant l'accès
L'accès aux marchés privés n'est plus rare. La sélection disciplinée, si. Nous nous concentrons sur des gérants et des opérations que nous suivons à travers les cycles, pas sur la brochure du moment.
Alignement, pas distribution
Nous ne touchons pas de commissions de placement. Lorsque c'est pertinent, nous engageons notre propre capital aux côtés des clients, ce qui maintient les incitations là où elles doivent être.
Un suivi dans la durée
La due diligence est un point de départ, pas un livrable. Nous suivons les gérants, participons aux comités et faisons remonter les sujets avant qu'ils n'apparaissent dans un rapport trimestriel.
Articulé avec l'allocation d'ensemble
Les marchés privés ne prennent sens qu'au sein d'une allocation globale. Nous les dimensionnons en fonction des besoins de liquidité, de l'exposition cotée et de l'horizon de la famille.
Pour qui
Trois profils, une même exigence d'attention.
Familles disposant d'une marge d'allocation
Portefeuilles dont l'horizon long et la tolérance à l'illiquidité autorisent une poche structurelle en marchés privés.
Entrepreneurs réinvestissant le produit d'une cession
Fondateurs qui souhaitent réinjecter une partie d'une opération dans des sociétés privées, à des conditions qu'ils comprennent.
Co-investisseurs et opérateurs
Principaux qui privilégient une exposition sélective deal par deal plutôt que des engagements en blind pool, avec une gouvernance adaptée.
Nos métiers
Les disciplines les plus pertinentes pour ce sujet.
Les marchés privés se situent à la croisée de la stratégie d'investissement et de la structuration.
Marchés Privés
Nous sélectionnons avec rigueur des opportunités sur les marchés privés, en investissant notre propre capital aux côtés de nos clients lorsque cela est pertinent. De la due diligence au suivi des investissements, nous restons pleinement impliqués tout au long de leur cycle de vie.
Stratégie d'investissement
Nous élaborons des stratégies d'investissement à court et long terme en fonction de vos objectifs, de vos besoins de liquidité et de la structure globale du capital familial. Cela inclut une collaboration étroite avec vos conseillers juridiques et fiscaux afin de garantir que les décisions d'investissement restent cohérentes avec votre organisation patrimoniale globale.
Structuration Patrimoniale
Nous accompagnons nos clients dans l'organisation de leurs actifs et structures sur le long terme, avec une attention particulière portée à la continuité, à l'efficacité et à la cohérence.
Gouvernance Familiale
Nous accompagnons les familles et les entrepreneurs dans la coordination de leurs affaires familiales ainsi que dans la mise en place de cadres de gouvernance clairs et durables.
2012
FINMA
Genève
Architecture ouverte
Questions fréquentes
Les questions que les familles posent avant de s'engager.
Quelle part d'un portefeuille doit aller en marchés privés ?
Il n'existe pas de chiffre universel. Cela dépend des besoins de liquidité, de l'horizon, de la concentration existante et des préférences de la famille. Pour la plupart des familles à horizon long, c'est une poche significative, dimensionnée pour rester confortable sur plusieurs millésimes.
Fonds, opérations directes ou co-investissements ?
Les trois ont leur rôle. Les fonds apportent diversification et accès. Les opérations directes et les co-investissements améliorent l'économie et l'alignement, quand la famille peut accepter la concentration et une due diligence plus longue.
Touchez-vous des commissions de placement ?
Non. Nous sommes rémunérés par nos clients exclusivement. Toute rétrocession inévitable est divulguée et reversée lorsque c'est applicable.
Comment gérez-vous le reporting sur les positions privées ?
Nous consolidons les positions privées dans le reporting d'ensemble, en transparence lorsque c'est possible, pour que la famille dispose d'une image cohérente.
Pouvez-vous co-investir avec nous ?
Lorsque la situation le justifie et que la structure le permet, oui. Engager notre propre capital aux côtés des clients est le test de conviction le plus clair.
Contact
Échangeons.
Si vous construisez ou révisez une poche en marchés privés, échangeons sur la façon dont elle devrait être façonnée.